La disciplina è fondamentale quando investi.

Investire è semplice, ma non è facile.

Mi piace tantissimo riprendere questa frase di Warren Buffett che, per me, racchiude l’essenza dell’attività di investimento, non solo per i grandi investitori ma anche per i piccoli.

L’aspetto mentale è uno dei fattori di fondamentale importanza per raggiungere il successo negli investimenti. Saperlo è semplice, saperlo fare non è assolutamente facile.

Eppure, il percorso è molto chiaro: una volta costruito il proprio piano finanziario, in funzione dei propri obiettivi di vita, non resta che scegliere gli strumenti più adatti e tenerli fino al traguardo (o finché non cambiano gli obiettivi).

Più si dedica tempo e analisi alla costruzione del piano, più il piano è chiaro e semplice, più diventa facile mantenere una rigorosa disciplina negli investimenti e meno errori si commettono durante il percorso.

Perché è così difficile attenersi a questo processo?

Ciò che ci devia dal processo sono le emozioni e il cattivissimo Mr Market, per dirla alla Benjamin Graham.

Molti investitori, infatti, basano le scelte d'investimento esclusivamente sulla performance passata invece che concentrarsi su ciò che potebbero controllare: risparmio, consumi e obiettivi personali.

È ormai un classico vedere gli investitori disinvestire a seguito di performance negative e investire sulla base di una performance positiva, un comportamento emotivo che fa tanti più danni quanto più si ripete in periodi brevi. Tentare di anticipare i mercati nella speranza di batterli è una tentazione forte, che nella maggior parte dei casi fallisce. Un po’ come il giocatore d’azzardo che va tutti i giorni al casinò: alla lunga il banco vince perché le probabilità sono dalla sua parte, man mano che aumentano le giocate.

Questo comportamento allontana dal raggiungimento degli obiettivi d’investimento in quanto nel lungo termine fa registrare sottoperformance o addirittura performance negative.

Ad esempio, un’analisi di Vanguard dimostra che gli investitori che hanno venduto le loro posizioni sull’indice azionario globale MSCI World il giorno dopo un ribasso del 5% (o del 10% o del 20%) sono stati penalizzati in modo significativo nella performance di lungo termine.

Ciò accade perché nei giorni immediatamente successivi ai forti ribassi, si registrano anche i giorni di forti rialzi. Si finisce così per prendere dritti in faccia i primi e mancare poi i secondi.

Riuscire ad avere la forza mentale e la disciplina di attenersi alle decisioni di investimento iniziali è il prodotto di due fattori: il rigore del processo decisionale e la convinzione che pian piano cresce e si fortifica nella mente riguardo la capacità di riuscire ad affrontare con successo i diversi contesti di mercato che si susseguono lungo il percorso.

Le uniche modifiche che dovrai eventualmente fare al tuo piano dovranno dipendere dalle tue condizioni personali in relazione al reddito, alle spese, al risparmio, al lavoro, alla famiglia e non dai mercati.

Questo percorso non è lineare. È fatto di alti e bassi, di cicli positivi e cicli negativi, anche prolungati.

Ma per gli investitori con un piano d’investimento ben congegnato, convinti dello stesso, disposti a sopportare i rischi ad esso associati e che si concentrano solo su sé stessi e non sui movimenti di breve del mercato, ci saranno grandi possibilità di ottenere rendimenti più che positivi e raggiungere così i propri obiettivi.