Piccoli suggerimenti per il tuo Piano di Accumulo.

Ci sono migliaia di articoli sui piani di accumulo di capitale, più comunemente conosciuto con la sigla PAC, ma in pochi trattano l’argomento per quello che il PAC è realmente: una strategia d’investimento e non un prodotto.

Il PAC è una strategia d’investimento che consiste nell’acquisto periodico e costante di quote di strumenti finanziari, in modo da sfruttare il “principio della media del costo”.

Un principio che permette, con la stessa quantità di denaro, di acquistare più quote quando i prezzi scendono, per poi approfittarne successivamente quando i prezzi torneranno a salire e ricomincerà un nuovo ciclo positivo del mercato.

Ogni momento è buono per iniziare un PAC, ma è per quanto sopra descritto che uno dei momenti ideali per farlo è quando i prezzi sui mercati finanziari sono alti e maggiore è la probabilità che possano iniziare a scendere, dopo un lungo periodo di ciclo positivo.

Sia chiaro che il PAC non è una strategia vincente al 100% (nessuna lo è) ma, se ben costruita e seguita, aumenta di molto le probabilità di successo dell’investimento, in un orizzonte temporale adeguato.

I principali tre vantaggi che offre questa strategia sono:

1. evita errori legati al momento di ingresso sul mercato (market timing), che potrebbero condizionare la performance per lungo tempo;
2. media al ribasso il prezzo d’acquisto quando i prezzi scendono, perché permette di acquistare più quote con la stessa quantità di denaro che si è deciso di utilizzare periodicamente. Cosa che difficilmente facciamo quando non utilizziamo strategie automatiche, perché frenati dalla paura di acquistare. Ad esempio, se con 100€ compro 1 quota ed il mese successivo il prezzo scende a 90€, con 100€ compro 1,11 quote. Dopo due mesi, avrò 2,11 quote (1+1,11) ad un prezzo medio di 94,78€ (200€ diviso 2,11 quote). Ciò vuol dire che, se nel terzo mese il prezzo ritornerà nuovamente al prezzo iniziale di 100€, starò già ottenendo un guadagno, anche se il prezzo è lo stesso di quando ho iniziato il piano (100€);
3. mitiga fortemente l’impatto emotivo che provoca un ribasso sui mercati finanziari.

Quindi, per il fatto che i prezzi vengono mediati tempo per tempo, il piano di accumulo è ideale, oltre che per accumulare risparmi per un determinato obiettivo personale, anche e soprattutto per ottimizzare il rapporto rischio/rendimento di un investimento finanziario, in particolar modo in una fase di ribasso. Anche per questo motivo, se in linea con l’obiettivo e la scadenza temporale, è maggiormente indicato investire in mercati con una discreta volatilità, in modo da poter approfittare di movimenti di prezzo più ampi.

Lungo il percorso che ci separa dal raggiungimento dell’obiettivo finanziario, bisogna però prestare attenzione e seguire queste semplici regole per ottenere maggiori benefici in termini di profitto:

1. comprare ancora più quote quando i prezzi scendono, così da avere un prezzo medio d’acquisto ancora più basso, utilizzando la liquidità extra messa da parte grazie a una corretta pianificazione (margine di sicurezza);
2. da metà percorso in poi, il PAC va trattato come un investimento in soluzione unica (PIC), in quanto le quote acquistate successivamente incideranno sempre meno sulla media del prezzo di acquisto. In questo caso, a seconda delle fasi di mercato, potrebbe essere utile ribilanciare il PAC man mano che ci si avvicina all’obiettivo e alla sua naturale scadenza temporale;
3. ridefinire la strategia se si raggiunge l’obiettivo finanziario prefissato prima della scadenza temporale.
4. utilizzare la strategia quando particolari fasi del mercato lo suggeriscono. Ad esempio, quando si dispone già di un capitale e non c’è l’esigenza di ‘accumularlo’, l’utilità che si può ricavare dalla strategia è quella di ridurre il rischio di sbagliare il momento di ingresso sul mercato. In questo caso il PAC è preferibile costruirlo con durate brevi.